Model Card · Reviewed
Amortisation direkt vs. indirekt.
Direkt tilgen oder über 3a?
Hypothek·Version 1.0.0
Was berechnet wird
Vergleicht direkte Amortisation der 2. Hypothek mit indirekter Amortisation über Säule 3a (Verpfändung).
Vorgehensweise
Aus Kaufpreis und Eigenkapital wird die 2. Hypothek (>65 % Belehnung) und die Pflicht-Amortisation abgeleitet. Direkt: linearer Schuldabbau, sinkende Zinsen. Indirekt: gleicher Cashflow in Säule 3a mit Steuerersparnis und Rendite; am Ende Tilgung aus 3a. Nettovermögen = Liegenschaft minus Restschuld plus 3a-Guthaben.
Eingaben
- Kaufpreis & Eigenkapital
- Hypothekarzins
- Amortisationsdauer
- Grenzsteuersatz
- 3a-Rendite
- Bestehendes 3a-Guthaben
Ergebnisse
- Zinsen direkt vs. indirekt
- Restschuld & 3a-Guthaben
- Steuerersparnis 3a
- Nettovermögen-Vergleich
- Empfehlung (Modell)
Annahmen
- Pflicht-Amortisation bis 65 % Belehnung in 15 Jahren (typisch)
- Indirekt über Säule 3a mit Verpfändung
- Konstanter Hypothekarzins
- Keine Wertsteigerung der Liegenschaft
Rechenschritte
Direkt: jährliche Amortisation reduziert Schuld und Zinsen. Indirekt: gleicher Betrag in 3a, Steuervorteil und Rendite; nach Amortisationsfrist Tilgung aus 3a.
Grenzen des Modells
- Keine Versicherungslösung (WLP)
- 3a-Maximum kann Amortisation deckeln
- Keine individuelle Bankpolitik
Beispielrechnungen
- 1.5M, 350k EK, 2.5% Zins, 15 J.: Indirekt oft bei hohem Grenzsteuersatz attraktiv